Taxa Selic: o que é e como afeta sua vida?
A taxa Selic além de impactar o rendimento dos investimentos, também afeta diretamente o seu bolso, no preço dos produtos que você compra e até mesmo os juros que você paga no cartão de crédito. Entenda por quê!
Inflação. Empréstimos. Investimentos. Cotação do dólar. O preço dos seus produtos preferidos no supermercado. Apesar de se tratarem de coisas completamente diferentes, todos esses exemplos mencionados acima têm uma coisa em comum: eles são afetados pela taxa Selic.
Mesmo que você não entenda nada de economia e nem tenha intenção de começar a investir seu dinheiro, é fundamental que você compreenda o que significa a taxa Selic e como ela impacta na sua vida. Isso porque trata-se da taxa básica da economia brasileira, que influencia todas as demais taxas que são aplicadas por aí — incluindo os impostos que você paga em tudo o que compra.
Neste artigo, vamos te explicar, de forma simples e didática, o que é a taxa Selic e como ela impacta o seu dia enquanto consumidor. Além disso, também queremos te ajudar a entender como funciona a variação dessa taxa, de que forma ela afeta os investimentos e quais são as perspectivas para ela nos próximos meses.
Antes mesmo de começar, a gente já pode te garantir: você vai sair deste artigo mais preparado para discutir economia nas rodas de conversa que participa por aí e entendendo mais sobre questões que afetam os direitos do consumidor e o seu dia a dia como contribuinte brasileiro.
Vamos conferir?
O que é a taxa Selic?
Taxa Selic é o nome dado pelo Banco Central à taxa básica de juros no Brasil, que serve como base para o estabelecimento de todas as demais taxas de juros da economia. O nome vem de Sistema Especial de Liquidação e Custódia (que deu origem à sigla “Selic”) e ela é dividida em duas outras: a Selic Meta e a Selic Over.
A taxa Selic Over, também conhecida como “efetiva”, diz respeito à taxa de juros efetivamente aplicada nos empréstimos entre as instituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia de transações de curta duração (apenas um dia). A taxa Selic Meta, por sua vez, é definida nas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) e é usada como instrumento para controle da economia.
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Como funciona a taxa Selic?
Para entender como funciona a taxa Selic, é importante que você saiba que a taxa é a forma mais rápida de o governo controlar a economia. Como ela é a base para todas as taxas de juros aplicadas na economia brasileira, basta alterá-la para mudar o movimento econômico no país.
Funciona assim: se a inflação está alta e, logo, os preços sobem, por exemplo, o governo aumenta a taxa Selic, pois aumentando os juros, o consumo diminui e isso, por si só, freia a subida de preços. Ao mesmo tempo, também pode acontecer o contrário. O governo precisa movimentar a economia, então reduz a taxa Selic, para que os consumidores tenham acesso mais facilitado ao crédito e possam consumir mais.
Não pense, no entanto, que a decisão de aumentar, reduzir ou manter a taxa Selic estável é aleatória e sai da cabeça de apenas uma pessoa. O Copom é composto por nove integrantes do Banco Central (o presidente e oito diretores), e são eles que tomam essa decisão em reunião do Comitê, realizada a cada 45 dias. E ela é tomada com base em uma série de indicadores.
Inflação, situação das contas públicas, atividade econômica no país, cenário externo e operações de mercado aberto são alguns dos fatores levados em conta para definir a variação da taxa. Com base na análise desses contextos, o diretor de política monetária do Copom apresenta uma proposta para a taxa e os demais participantes da reunião votam a favor ou contra o que foi proposto.
Mesmo que a reunião aconteça a cada 45 dias, a taxa Selic tem variado menos do que você pode estar pensando a esta altura do artigo. Desde 04 de agosto de 2022, a taxa Selic é de 13,75%, índice que foi mantido em todas as reuniões do Copom que aconteceram de lá para cá. Mas, ela nem sempre foi estável assim. Em agosto de 2020, por exemplo, a taxa Selic era de apenas 2%, e de lá para cá ela subiu consideravelmente.
Ata do Copom
Não podemos falar sobre a reunião do Comitê de Política Monetária sem explicar a Ata do Copom, que é divulgada, geralmente, uma semana após a realização da reunião. O documento é tão importante que ele é mais aguardado pelo mercado do que a própria decisão em relação à movimentação, ou não, da taxa Selic.
É na ata que os membros do Copom detalham a decisão tomada, elencando todos os fatores levados em conta para a subida, manutenção ou redução da taxa. Além disso, o mercado também consegue entender, por meio do documento, quais são as expectativas do Banco Central para a economia.
Como a taxa Selic afeta a economia brasileira?
A taxa Selic é, para o governo brasileiro, o principal instrumento de controle da inflação — e isso, por si só, já é suficiente para explicar como ela afeta a economia brasileira. Essa relação entre Selic e inflação é tão direta que a taxa foi criada em 1979, exatamente um período em que a economia brasileira enfrentava um cenário de hiperinflação.
Além disso, também é essa taxa que ajuda a controlar a entrada de investimentos estrangeiros, visto que ela diz muito sobre a situação atual da economia do país. Se os juros estiverem altos, por exemplo, a tendência é que o mercado internacional queira investir mais em títulos brasileiros, o que faz com que entre mais dinheiro estrangeiro no país. Se estivermos falando de dólar, por exemplo, essa entrada maior de dinheiro fará com que a cotação da moeda seja mais baixa por aqui.
Fato é que não tem como falar de economia brasileira sem falar da taxa Selic, visto que é ela o principal insumo para a definição de todas as outras taxas de juros no país. E se você pensa que a taxa Selic afeta apenas o governo e os investidores, precisamos que você entenda desde já que esse pensamento está equivocado. A taxa Selic, na verdade, afeta diretamente o seu bolso e o seu poder de compra. Entenda melhor a seguir.
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Qual é a importância da taxa Selic para o consumidor?
Falando de forma bem prática e didática, o que acontece é o seguinte:
- Quando a taxa Selic sobe, os preços de produtos e serviços tendem a reduzir e os juros de crédito, parcelamento e cheque especial, por exemplo, ficam mais altos;
- Quando a taxa Selic cai, o crédito nas instituições financeiras fica mais acessível, com taxas de juros menores, e a inflação tende a subir, elevando os preços de produtos e serviços.
Ou seja, a taxa Selic impacta diretamente a sua vida. Agora, se você está se perguntando se o melhor é ter uma taxa Selic alta ou baixa, a resposta vai ser “depende”.
Se você está querendo comprar um carro, por exemplo, e precisa fazer isso por meio de um financiamento, uma taxa Selic baixa vai garantir um crédito mais acessível, com juros mais baixos. No entanto, essa mesma taxa Selic baixa tende a subir o preço de produtos básicos, como alimentos, por exemplo. Isso acontece porque com mais crédito circulando, mais gente consome e com mais gente consumindo, a demanda aumenta e, consequentemente, os preços também, caso as empresas não consigam dar conta do que o mercado consumidor está pedindo.
Portanto, mesmo que você não pretenda ser um expert em economia e nem se tornar um investidor de alto nível, entender o conceito da taxa Selic e acompanhar a movimentação do indicador é fundamental para o seu dia a dia.
Como a taxa Selic influencia os investimentos?
Assim como a taxa Selic impacta o bolso do consumidor, ela também impacta os investimentos, de forma direta ou indireta — principalmente quando falamos de ativos de renda fixa.
O impacto direto acontece nos investimentos que estão atrelados a ela, como é o caso do Tesouro Selic. O impacto indireto, por sua vez, acontece quando o título está atrelado ao CDI (que é definido com base na Selic), como é o caso de CDB ou investimentos em fundos.
E se você não investe em nada disso, saiba que a taxa Selic também influencia na caderneta de poupança, que tem seu retorno calculado com base em regras que levam em conta a Selic.
Outro ponto que precisa ser levado em consideração quando falamos na relação entre a taxa Selic e os investimentos é que uma taxa de juros mais baixa acaba atraindo mais investidores interessados em aplicar em títulos da dívida pública. Isso faz com que o governo tenha mais dinheiro para investir em políticas públicas, como saúde, educação e moradia.
Quais são as perspectivas para a taxa Selic?
Como dissemos anteriormente, a taxa Selic está estável já há algum tempo no país. Mas isso não significa, necessariamente, que ela vai se manter assim por muito tempo — basta olhar os dados históricos para perceber como o indicador pode mudar de um mês para outro.
A expectativa da maior parte das corretoras de investimento do país é que a taxa Selic termine o ano em queda, na casa dos 12%. O governo, inclusive, tem sido pressionado a baixar as taxas de juros, que estão, já há algum tempo, mais altas do que a média histórica e criando barreiras para a oferta de crédito no mercado.
O boletim Focus, por exemplo, é um relatório divulgado semanalmente pelo Banco Central e resume as projeções do mercado para a economia brasileira. A edição de 14 de julho do relatório trazia a previsão de uma taxa Selic anual de 12,25%, sugerindo uma queda no indicador atual.
Há especialistas financeiros, no entanto, que apostam na estabilidade ou na subida da taxa. Algumas previsões apontam a taxa Selic fechando em 14,5% em 2023, apesar de boa parte das corretoras acreditar que a taxa vai chegar ao fim do ano estável, mantendo o nível de 13,75% definido desde agosto do ano passado.
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Entender sobra taxa Selic é importante para garantir seus direitos
Se você chegou até aqui e mesmo assim ainda tem dúvidas sobre o porquê você precisa entender sobre o conceito da taxa Selic, precisamos dizer que ela também afeta diretamente os seus direitos enquanto consumidor. Isso porque ela está diretamente relacionada ao preço dos produtos que você compra, quanto você paga de taxa de juros do cartão de crédito e as taxas envolvidas no financiamento do carro que você pretende comprar, por exemplo.
Por isso, entender o conceito básico da taxa Selic e saber como ela afeta a sua vida é fundamental para que você tome as decisões financeiras certas no seu dia a dia e não permita que nenhuma instituição financeira te passe para trás, cobrando juros abusivos e ilegais de acordo com as regras da economia. Entender, pelo menos o mínimo, de economia é, de fato, sinônimo de assegurar os seus direitos.
E sabe o que também te ajuda a assegurar os seus direitos como consumidor? A PROTESTE, que é uma instituição sem fins lucrativos que visa apoiar os consumidores brasileiros em suas decisões de compra, fornecendo informações, serviços e muitas outras iniciativas que tornam o seu dia a dia mais fácil.
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